Zeit und Ort: 27.11.2019 von 12:15 bis 13:45 Uhr, Raum F4090, WiWi2 Gebäude.

Vortragender: Prof. Dr. Christoph Merkle, Kühne Logistics University.

Titel: Algorithm Aversion in Financial Investing

Im nächsten Diginomics Brownbag Seminar freuen wir uns Prof. Dr. Christoph Merkle von der Kühne Logistics University begrüßen zu dürfen. Am Mittwoch, den 27.11.2019, wird er einen Vortrag mit dem Titel "Algorithm Aversion in Financial Investing" halten. Bevor Prof. Dr. Christoph Merkle als Professor für Finanzen an der KLU tätig wurde, war er von 2012 bis 2017 Professor für Finanzen und Banking an der Universität Mannheim, an der er zuvor seinen PhD erhielt. Seine Forschungsschwerpunkte umfassen Behavioral Finance, Household Finance, Experimental Economics, Decision Research, und Digital Finance. 

Weitere Informationen über Prof. Dr. Christoph Merkle finden Sie hier.

Eine kurze Zusammenfassung der Arbeit, welche Prof. Dr. Christoph Merkle präsentieren wird, finden Sie im Folgenden. 

The tendency of humans to shy away from using algorithms|even when algorithms observably outperform their human counterpart|has been referred to as algorithm aversion. We conduct an experiment to test for algorithm aversion in nancial decision making. Participants acting as investors can tie their incentives to either a human fund manager or an investment algorithm. We nd no sign of algorithm aversion: Investors care about returns, but do not have strong preferences which intermediary obtains these returns. Contrary to what has been suggested, investors are also not quicker to lose con dence in the algorithm after seeing it err. However, we nd that investors are unable to fully separate skill and luck when evaluating either intermediary.